O diferencial de taxa de juros entre um par de moedas pode ser o seu melhor amigo ou seu pior inimigo ao negociar Forex, pois afeta as taxas de rolagem forex.
Os rolamentos de Forex afetam quase qualquer comerciante que detém posições durante a noite e pode ter um impacto especialmente forte em uma estratégia de carry trade.
Além disso, este importante efeito de taxa de juros é ampliado em pares de moedas que possuem um alto diferencial de taxa de juros entre as moedas envolvidas.
As seções a seguir descreverão os fundamentos dos rolamentos de divisas, incluindo como funcionam e a importância dos spreads de swap.
Fundamentos de Rollover Forex.
A maioria dos comerciantes de forex que ocupam posições durante a noite se depararam com o rollover. Do ponto de vista de um comerciante de forex pessoal, este evento diário geralmente ocorre automaticamente em muitos corretores de Forex on-line, se uma posição for realizada às 5 horas da New York.
Em geral, tais posições durante a noite serão creditadas pips se o comerciante for longo a moeda da taxa de juros alta, mas cobrado pips se o comerciante é curto a moeda da taxa de juros alta.
Os comerciantes que ocupam cargos no tempo de rolagem geralmente acharão que suas posições serão pips cobrados ou pips creditados automaticamente à medida que são rolados da data de valor spot para o próximo dia útil por seu corretor.
Mecânica de rolagem Forex.
A mecânica real de uma rolagem envolve um swap forex em que a posição é fechada por sua data de valor original e depois reaberta em uma data de valor um dia útil adicional no futuro.
Além disso, às quartas-feiras, quando a data-valor de sua posição geralmente é rolado de sexta-feira a segunda-feira, a taxa de rolagem ou o crédito incluirão os dois dias extras de juros que se acumulam durante o fim de semana.
Este swap de rollover geralmente será feito a taxas diferentes em cada data. Além disso, se o rollover ocorrer na taxa histórica do que a posição no local é mantida pelo comerciante, então o swap será geralmente conhecido como um rollover da taxa histórica.
Forex Rollover Spreads.
Alguns corretores de Forex on-line oferecem melhores spreads em rollovers do que outros. Isso pode ter um impacto significativo na sua linha inferior, se você planeja manter as posições forex durante a noite em uma base regular.
Os comerciantes Swing, os comerciantes de tendências e os comerciantes de carry tendem a se enquadrar nessa categoria de posições durante a noite, uma vez que geralmente se comercializam em um prazo de longo prazo do que os comerciantes intradiários tendem a concentrar-se.
Consequentemente, os comerciantes de forex pessoais seriam bem avisados para verificar como seu corretor lida com rollovers e quais são os preços de swap se eles estiverem fazendo rollovers com freqüência.
Exemplo de Rollover Forex.
Como um exemplo de uma transação de rollover, considere a situação de um comerciante de forex que está executando uma posição longa em dólares australianos contra o iene japonês por valor ou dois dias úteis a partir de hoje no valor de 1 milhão de dólares australianos com um corretor forex que executa rollovers automáticos.
Além disso, eles estavam AUD / JPY há uma taxa de 75,00 e o swap de rollover em seu corretor é de 10 pips.
Às 5 horas do horário de Nova York, o corretor poderia vender esse comerciante $ 1 milhão de dólares australianos contra o iene japonês por valor na sua taxa existente de 75,00.
Em seguida, então, recomprará 1 milhão de dólares australianos contra o iene japonês para o comerciante por valor no dia útil seguinte em 74,90, uma taxa de 10 pips melhor para refletir os pontos de troca.
Neste processo de rolagem, o comerciante iria pegar 10 pips em sua posição AUD / JPY e melhorar a taxa em sua posição longa de 75,00 a 74,90 devido ao diferencial de taxa de juros que favorece o dólar australiano sobre o iene japonês.
Declaração de risco: a negociação de câmbio na margem possui um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos os investidores. Existe a possibilidade de perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você.
Rolar.
Nesta lição vamos rodar Rollover. Começaremos por explicar o conceito de rolagem, em seguida, vá para um exemplo de como é calculado. Vamos mostrar-lhe como aproveitar o rollover, pois muitos comerciantes bem sucedidos fazem parte integrante da estratégia comercial.
Rollover é o interesse pago ou ganho por ocupar uma posição durante a noite. A taxa de juros alvo associada a cada moeda (geralmente definida pelo Banco Central daquela moeda) está listada na home page do Dailyfx. Aqui está um exemplo:
À medida que cobrimos a leitura de uma cotação forex, sempre que você assumir uma posição FX, você está comprando uma moeda e vendendo na outra. Sua posição, portanto, ganhará a taxa de juros da moeda que você comprou e você deve a taxa de juros da moeda que vendeu. A diferença líquida será creditada em sua conta ou debitada em sua conta todos os dias em rollover, que é 5pm Eastern American Time. É importante notar que o rollover ocorre apenas em posições que são mantidas abertas às 5 da hora do leste. Se você fechar um comércio antes do tempo de rolagem, ou abri-lo após o tempo de rolagem, nenhum interesse será pago ou devido.
Vejamos um exemplo.
Quando você compra o par AUD / USD, você está comprando o dólar australiano e vendendo o dólar americano.
Aqui está a matemática:
Neste exemplo, estamos comprando um lote de AUD / USD de 10k em uma conta com base no dólar norte-americano. Então, vamos ganhar 3% ao ano em 10.000 AUD. Isso chega a 300 AUD por ano. Para determinar o valor de rolagem de um dia, nós dividiremos por 365, o que nos dá 0,82 AUD de juros por dia.
Do outro lado do comércio, somos curtos aproximadamente $ 8,800 USD (a taxa AUD / USD é 0,8780 no momento da redação). Para este lado do comércio, devemos 0,25% nos Dólares dos EUA que somos curtos. Então, 8,800 * 0,0025 são $ 22 US. Divida-o por 365, e você recebe US $ 0,06.
Agora sabemos que, se comprarmos um lote 10k de AUD / USD, iremos ganhar 0,82 AUD e devemos US $ 0,06 USD. Para redetizar esses dois juntos, nós primeiro converteremos os 0,82 AUD para Dólares de USD. Para isso, simplesmente multiplicamos por 0.8780 (a taxa atual AUD / USD Spot) que nos leva a $ 0.72 US.
$ 0.72- $ 0.06 = $ 0.66. Assim, de acordo com a nossa matemática, devemos ganhar cerca de US $ 0,66 US por dia para comprar um lote 10k de AUD / USD. Agora, faça login em sua plataforma de negociação e veja qual é o valor do rolo.
Por que não combina? A razão é que as taxas de juros que usamos no nosso exemplo: 3% para o dólar da UA e 0,25% para o dólar dos EUA são simplesmente as taxas-alvo estabelecidas pelos bancos centrais desses países. Os participantes do mercado (ou seja, os bancos) determinarão onde as taxas reais de empréstimos e depósito devem ser. Portanto, infelizmente, nosso cálculo e este exemplo aqui são apenas para ajudar a entender o rollover conceitualmente. Fazer o cálculo com base nas taxas de destino nunca irá levá-lo ao valor de rollover exato que é cobrado ou obtido, mas é um bom exercício para entender como o rollover funciona.
A próxima pergunta que muitos comerciantes perguntam é & ldquo; por que nos cobramos mais do que podemos ganhar no Rollover? & Rdquo; Se, por exemplo, nós ganhamos R $ 0,49 por ano, mas se nós somos curtos, devemos $ 1,07. A resposta é que os bancos introduzem um spread sobre as taxas de juros. Eles nos pagarão um pouco menos do que a taxa de overnight quando nós emprestamos para eles, e eles nos cobrarão um pouco mais do que a taxa overnight que você empresta deles. O resultado final é que, infelizmente, nós, comerciantes, sempre nos cobramos mais do que ganhamos quando se trata de rollover. É também por isso que ambos os rolos podem ser negativos às vezes.
Isso não anula o poderoso impacto que a rolagem pode ter em uma estratégia comercial. Alguns comerciantes só entrarão em posições que lhes permitirão ganhar em rollover.
Deixe-nos olhar para outro exemplo.
Deixe-nos dizer que vai um curto 10k um lote de GBP / AUD nos paga US $ 0,81 por dia em rollover. Isso pode não soar muito, mas resulta em $ 295.65 de interesse por ano, vamos ganhar. E esse interesse é ganho mesmo se o par não mover um único pip. Também considerando que talvez tenhamos apenas que publicar cerca de 2% ou menos na margem para manter esse comércio, US $ 295 é um retorno percentual significativo. A realização de uma posição de longo prazo para cobrar o diferencial da taxa de juros é denominada & ldquo; carry trade & rdquo ;, e é uma das estratégias mais populares no mercado.
Agora, temos que ter em mente que um carry trade certamente não está livre de riscos. A taxa do local em si, naturalmente, flutuará, e isso pode funcionar para ou contra nós. Além disso, as taxas de juros geralmente mudam e o valor que você ganha ou deve a cada dia também mudará. Então, se você for um comerciante de carry, assegure-se de permanecer no topo dos movimentos e sentimentos da taxa de juros.
Uma coisa importante a notar é quarta-feira Rollover. Isso pode ser um pouco confuso, então não se preocupe se você não conseguir isso imediatamente.
A FX geralmente é um mercado entregue a dois dias. Isso significa que as posições serão estabelecidas 2 dias a partir da abertura. Quarta-feira, às 5h, os cargos são transferidos para as posições de quinta-feira. Essas posições se instalariam tecnicamente no sábado. Os bancos estão fechados no sábado, então, em vez disso, eles são encerrados no fim de semana até segunda-feira. Portanto, a falta disso, é que o rollover da quarta-feira é normalmente de 3 dias de interesse. Não há rollover aplicado a posições que são realizadas abertas no sábado e domingo. Férias também podem afetar o cronograma de rolagem. Você pode facilmente fazer referência às ferias especiais e como eles afetam o rollover no nosso Calendário de Rollover atualizado regularmente.
Então, isso cobre rollover e como é calculado. Espero que agora você entenda um pouco sobre como aproveitar isso também.
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Próximos eventos.
Calendário econômico Forex.
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Forex e Rollover Interest.
Quando se trata do mercado cambial, especialmente o mercado à vista, todas as negociações que são conduzidas devem ser liquidadas dentro de dois dias úteis. Quando há um rollover envolvido, isso se refere ao processo de fechar qualquer posição aberta para o valor atual e a abertura dessa mesma posição no valor do dia seguinte. O preço refletirá a diferença entre as taxas de juros das duas moedas que estão sendo negociadas. Com base em práticas bancárias, todos os corretores de Forex rolarão quaisquer posições abertas para a próxima data, que será fechada às 5 PM EST para uma liquidação final.
Rollovers envolverá o intercâmbio da posição que está sendo realizada para um cargo que estará expirando no dia seguinte. Digamos que um comércio seja executado na terça-feira. A data de valor para este comércio será então quinta-feira. Há uma exceção para isso. Se a posição for aberta na terça-feira e depois ajude durante a noite, a data do valor se tornará sexta-feira. A única vez que isso difere é quando qualquer posição é realizada durante a noite em uma quarta-feira. A data de valor típico seria sábado, mas como existe um fim de semana envolvido. A data de valor será definida para segunda-feira. Qualquer posição que seja realizada durante a noite que irá no fim de semana incorrerá automaticamente em mais dois dias de interesse.
Se um comércio cair em um feriado, outros dias de interesse também estarão envolvidos. É possível que os comerciantes ganhem um pouco sobre os juros, mas tudo dependerá da direção da posição, bem como do diferencial das taxas de juros entre as moedas que estão sendo negociadas. Por exemplo, na Grã-Bretanha, as taxas de juros são mais altas do que no Japão. Se um comerciante estiver comprando GBP, eles ganharão o interesse às 5 PM EST. No entanto, se eles estão vendendo a GBP, eles pagarão juros ao mesmo tempo.
Qualquer interesse ou rolagem que seja obtido será pago à conta depois de comprar qualquer moeda com uma taxa de juros mais alta. Por outro lado, uma conta será cobrada é a moeda do país que está sendo emitida tem uma taxa de juros mais baixa. Taxas de juros podem ser uma parte importante da negociação e deve ser algo que todos os comerciantes estão cientes para que eles possam planejar ganhar dinheiro extra ou ter que pagar mais quando um negócio é resolvido.
Artigos relacionados ao Forex.
Há muito que saber quando se trata de negociação Forex, e por isso WorldForex. org continuará a adicionar artigos e novas informações a este site regularmente. Por favor, visite-nos e volte ao nosso site de tempos em tempos para os últimos técnicos, gráficos e outras informações da Forex.
Quando chega a hora de começar a negociar Forex on-line, os comerciantes começarão selecionando um corretor, o que facilitará os negócios que estão sendo conduzidos. Um dos grandes nomes do negócio é OANDA, uma corretora pioneira que vem operando desde meados da década de 1990. Com este corretor, os comerciantes se beneficiarão de muitas ferramentas, tutoriais úteis e outras vantagens ótimas que podem tornar a negociação ainda mais emocionante e gratificante. A plataforma online foi lançada em 2001 e, desde então, tem sido uma plataforma preferida para comerciantes de todo o mundo.
Os comerciantes de Forex que tenham experiência em negociação estarão cientes de muitas estratégias e técnicas diferentes que podem ajudar a gerar negócios e lucros bem sucedidos. Uma das estratégias comuns que é usada é a estratégia de escalpelamento de 1 minuto. Em relação ao mercado Forex, o scalping refere-se ao método de negociação de moedas específicas com base na análise técnica. Os comerciantes terão o objetivo de obter lucros comprando ou vendendo, mantendo posições por um período de tempo muito limitado e fechando o comércio para ganhar pequenos lucros. A maioria dos negócios com a estratégia de 1 minuto será realizada por um minuto ou menos.
Quando novos comerciantes tomam a decisão de começar a investir on-line, eles terão que tomar uma decisão importante para começar, que está selecionando uma plataforma de negociação. Uma plataforma é o software que será usado para enviar informações entre o comerciante e seu corretor selecionado. Este software pode oferecer uma grande quantidade de informações, incluindo gráficos e cotações, e também é usado para inserir ordens que serão executadas. Existem diferentes tipos de plataformas, como plataformas locais, que são instaladas no computador pelo comerciante e plataformas baseadas na web, que são executadas com Java. A vantagem de uma plataforma baseada na web é que ele pode ser usado por qualquer sistema operacional, por isso é acessível a mais comerciantes.
O comércio de Forex tornou-se uma das formas mais populares de investimento e, uma vez que tudo pode ser feito online com facilidade, é simples para os comerciantes acessar corretores e realizar negócios a qualquer momento. Embora o mercado Forex possa parecer fácil de entrar, há muitas coisas que devem ser consideradas antes da negociação. Existe um risco envolvido e os comerciantes que entram no mercado com pouco conhecimento ou sem informações sobre estratégias comprovadas terão dificuldade em aproveitar qualquer sucesso. Aqui, discutimos algumas estratégias que foram usadas ao longo dos anos e continuamos a fornecer aos comerciantes as ferramentas de que precisam para realizar negócios bem sucedidos e começar a gerar lucros.
Investir no mercado Forex pode ser bastante emocionante e existem muitas opções que podem gerar lucros incríveis. Infelizmente, muitos comerciantes entram no mercado sem o conhecimento que devem ter e muitas vezes cometem erros comuns que podem levar a perdas desnecessárias. Cometer erros ao negociar é parte do processo de aprendizagem, mas existem alguns erros que podem ser facilmente evitados. Para aqueles que são comerciantes de ação de preço, não há tanta informação disponível on-line, então erros comuns geralmente são feitos porque os comerciantes não conseguem encontrar as informações certas para ajudá-los a realizar esses tipos de negociações. Aqui, discutimos os três principais erros de negociação de ações de preços que são feitos.
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